Shiller PE = 40

ผมเคยเขียนถึงเรื่อง “ระวังการดึง QE กลับ” ไว้เมื่อเดือน มิ.ย. 2564 https://avguide.avbestbuy.com/archives/3310
วันนี้ ผ่านมาประมาณ 7 เดือน…..
Shiller PE ขึ้นไปถึงระดับประมาณ 40 แล้วครับ
ระดับสูงสุด สมัย วิกฤต Dot Com อยู่ที่ 44.19

ก็ยังคงชัดเจนว่า ตลาดหุ้น อยู่ในสภาวะที่เรียกว่า แพงมากๆ เกิดฟองสบู่ชัดเจน เกิด demand เทียม เพราะ สภาพคล่องล้นตลาด เพราะเงินกู้หาง่าย ดอกเบี้ยต่ำ ต้นทุนต่ำ… จึงทำให้ความบ้าคลั่ง ของการเก็งกำไร ดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ตอนนี้มีสภาพคล่องที่อยู่ในระบบถึง 8 ล้านล้าน ดอลล่าร์ ทำให้ตลาดหุ้น ก็ยังคงเก็งกำไรกันต่อไปเรื่อยๆ…. ไม่หยุด…

แต่… ล่าสุด รายงานการประชุมของ FED ก็ได้เขียนไว้อย่างชัดเจนแล้วว่า จะมีการหยุดทำ QE และพูดชัดเจนว่า จะมีการขึ้นดอกเบี้ย ในระดับที่ ถี่ และ มากกว่า ที่เคยประเมินไว้ เนื่องจาก ตัวเลขเงินเฟ้อ ที่ FED เคยบอกว่า “เป็นเรื่องชั่วคราว” ตอนนี้ FED บอกว่า เงินเฟ้อ “ไม่ใช่เรื่องชั่วคราว” อีกต่อไป

คงไม่มีใครบอกได้ว่า จะเกิดการถล่มของตลาดหุ้น และ คลิปโต เมื่อไร ?
แต่ที่แน่ๆ ตลาดหุ้น อยู่ในความอ่อนไหว อย่างมาก… ความกลัว ความหวาดระแวง กำลังเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ…

หากแม้น เกิดอะไรก็ตาม.. ที่เป็นไปในทางเลวร้าย กว่าที่ตลาดคาดไว้ การถล่มเกิดขึ้นได้ทันที… และ.. ตลอดเวลา…
และ.. ผมคิดว่า ตัวที่จะจุดชนวน ระเบิดคือ “เงินเฟ้อ” ครับ

หากใคร จะถือคติ “ปลอดภัยไว้ก่อน” จะตัดสินใจ ถอนตัวออกจากตลาด ถือเงินสด
เดินออกจากตลาด… กลับบ้านไปนอน… ผมก็คิดว่า เป็นการตัดสินใจที่ดี ในภาวะอย่างนี้ครับ….

ส่วนใครที่ยังอยู่ในตลาด… ก็ระวังนะครับ ตอนที่เขาเช็คบิล…
คุณอาจจะต้องเป็นคน จ่ายเงิน ค่าเหล้า ค้าอาหาร ค่างานเลี้ยงทั้งหมด
(ส่วนคนฉลาด เขากินอิ่ม กินฟรี หนีกลับบ้านไปก่อนแล้ว)

คุณอาจจะต้องเป็นคน ล้างถ้วย ล้างชาม….. เก็บกวาด โต๊ะ และยังติดหุ้น ค้างเติ่ง.. กลับบ้านไม่ได้ เพราะสายเกินไปแล้ว

เวลาตลาดมันถล่ม… มันมักจะเกิดขึ้น ตอนที่ตลาดบ้านเราปิดทำการอยู่ครับ
และ เช้าวันถัดมา เปิดตลาด ก็ถล่มเลย… ไม่มีแม้กระทั่งโอกาส จะแก้ไข อะไรทั้งนั้น….

ดังนั้น… ระวังนะครับ ระวังให้มากๆ….
เราไม่รู้มันจะเกิดขึ้นเมื่อไร…. แต่ขอให้ระวังครับ…….

หากคุณหนีทัน.. คุณมีเงินสด ตอนที่ตลาดหุ้นถล่มลงไปแล้ว และ มีของถูก เต็มตลาด…
นั่นจะเป็นจังหวะ ที่ดีที่สุด ในการเก็บหุ้นเข้า พอร์ต ครับ
ส่ิงเดียวที่คุณต้องคิด… คือ…
ในวันนั้น คุณจะยังคงมีเงินสด เหลืออยู่ในมือ หรือไม่ ครับ ?